O Conselho de Administração da Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) aprovou a criação de uma joint venture com o consórcio asiático, composto pelas empresas Itochu Corporation, JFE Steel Corporation, Posco, Kobe Steel, Nisshin Steel e China Steel.

Em comunicado publicado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a empresa detalha que o consórcio asiático contribuirá para a formação da joint venture com 40% de sua participação na Nacional Minérios (Namisa) à Congonhas Minérios, uma subsidiária não-operacional da CSN.

Já a CSN contribuirá com a mina de minério de ferro Casa de Pedra, com sua participação de 60% na Namisa, 8,63% de sua participação na MRS Logística e ativos e direitos para administrar e operar a concessão relacionada ao Porto de Itaguaí (Tecar).

De acordo com o documento, considerando os aportes das duas partes e os ajustes decorrentes das negociações, a CSN deterá imediatamente após o fechamento do negócio 88,25% do capital social da Congonhas Minérios e, o Consórcio Asiático, 11,75%, em uma base livre de dívida e caixa.

A transação também inclui um mecanismo de earn-out, que limita os riscos para o investidor, que poderia diluir a participação do consórcio asiático na Congonhas Minérios de 11,75% até 8,21%.

Dentro da proposta, a Congonhas Minérios possuirá uma operação integrada entre mina, ferrovia e porto, que incluirá participação acionária de 18,63% na MRS Logística, acesso a transporte ferroviário através de contratos de longo prazo e a concessão do porto Tecar.

“O principal propósito da transação é o de capturar sinergias entre os negócios envolvidos nessa reorganização e gerar valor aos acionistas a fim de criar uma empresa de classe mundial”, diz o documento.

Parte da produção de minério de ferro da Congonhas Minérios será vendida para os membros do Consórcio Asiático e para a CSN.

O fechamento da transação está sujeito ao consenso entre as partes e aprovações de autoridades antitruste e governamentais responsáveis pela regulação de direitos minerários. A conclusão do acordo está prevista para o final de 2015.