A Gol Linhas Aéreas inicia nesta quarta-feira uma série de encontros com investidores de Europa, Estados Unidos e Ásia para avaliar o apetite do mercado por uma emissão de bônus denominados em dólares, segundo uma fonte próxima à operação. Os recursos levantados com a oferta serão usados para financiar a recompra de notas que vencem em 2017, 2020 e 2023, conforme anunciado pela companhia em 26 de agosto.

O tamanho da nova emissão dependerá do volume de investidores interessados em vender os títulos antigos. É possível também que a Gol emita uma quantia extra de bônus, usando esses recursos para propósitos gerais da companhia, diz uma fonte.

O prazo dos novos papéis ainda não foi definido, mas o objetivo da Gol é alongar o perfil de sua dívida, além de baratear custos. Os títulos sujeitos à recompra com vencimento em 2017, 2020 e 2023 pagam juros de 7,5%, 9,25% e 10,75% ao ano, respectivamente.

Os bancos Bradesco BBI, BB Securities, Citigroup, Morgan Stanley e Santander estão coordenando o “roadshow”, que termina em 9 de setembro. Procurada, a Gol não comentou o assunto.

O mercado de dívida internacional começa a retomar a atividade após as férias de verão no Hemisfério Norte, que costumam congelar as captações. Em agosto, apenas Minerva e Itaú fizeram emissões de bônus, sendo a segunda uma colocação privada de US$ 16 milhões denominada em yuans.