A carta de intenção não vinculativa prevê a aquisição das subsidiárias da empresa para incorporá-las em uma nova empresa de capital aberto. A separação dos negócios de fintech e petróleo e gás na Venezuela acontecerá após o closing

A Maha Capital assinou uma carta de intenção não vinculativa (LOI, na sigla em inglês) com a Blue Water Acquisition Corp. IV (BWIV), uma empresa sediada nos EUA de aquisição de propósito especial (SPAC), segundo comunicado divulgado nesta terça-feira (28).

O valor do negócio é estimado em US$ 490 milhões. O preço é baseado em uma avaliação de referência que reflete a capitalização acionária da Maha. 

Nesta operação, a Blue Water irá adquirir todas as ações das subsidiárias da Maha em troca de novas ações emitidas na BWIV para a Maha. A BWIV detém aproximadamente USD 130 milhões em trust, sujeito a resgate por seus acionistas públicos existentes.

O objetivo da Blue Water é adquirir as subsidiárias da Maha, incluindo seus ativos e contratos, e integrá-las à empresa. Com isso, pretende formar uma empresa de capital aberto listada na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE). 

O acordo entre ambas tem um período de exclusividade de 60 dias. Segundo o comunicado, as empresas “pretendem negociar e executar acordos definitivos dentro desse período, com o fechamento previsto para ocorrer em aproximadamente 90 dias após isso, sujeito à conclusão da devida diligência, aprovações regulatórias e aprovações dos acionistas”. 

Justificativas 

A companhia justifica a transação como um próximo passo no desenvolvimento estratégico, “combinando os benefícios de uma listagem pública nos EUA com o acesso a capital institucional para apoiar o crescimento de longo prazo e a criação de valor para os acionistas”. 

Além disso, a listagem em Nova Iorque deve ampliar a base de investidores da empresa e aumentar sua visibilidade entre investidores institucionais internacionais. Espera-se que a governança inclua um conselho diretor de cinco membros, com representação equilibrada tanto da BWIV quanto da Maha.

“Essa transação fortalece materialmente nossa estrutura de capital, proporcionando à Empresa Combinada uma base financeira mais sólida e capital de longo prazo, ao mesmo tempo em que cria um caminho acelerado e credível para os mercados de capitais dos EUA e acesso a uma ampla base de investidores institucionais internacionais”, disse o CEO da Maha, Roberto Marchiori, em comunicado. 

Separação das duas frentes de negócio da Maha

Somente após o closing é que os negócios de fintech e de petróleo e gás na Venezuela serão separados em duas empresas independentes de capital aberto –  a Maha anunciou a separação destes negócios em abril. 

A nova empresa poderá fazer isso dentro de um período no mínimo de 30 dias e no máximo de 90 dias após o closing, e o negócio está sujeito a aprovações regulatórias e condições de mercado. Os termos e a estrutura da separação estarão também sujeitos à aprovação prévia dos representantes do conselho da Maha, e espera-se que Maha designe a equipe de gestão responsável por liderar o negócio relacionado à energia. 

De acordo com a Maha, essa separação tem como objetivo permitir que cada negócio seja avaliado de forma independente pelo mercado e eliminar o desconto de avaliação frequentemente associado a uma estrutura combinada, maximizando o valor para os acionistas.

Fonte: Revista Brasil Energia