A Moody’s reafirmou a nota de crédito Baa2 da FMC Technologias, grau de investimento de qualidade média, após o anúncio de fusão da companhia com a Technip. De acordo com a agência, a transação aumentará a escala da empresa e diversificará a linha de negócios da companhia.

A FMC Technologies é uma das principais fornecedoras de ANMs e manifolds no Brasil ( Divulgação FMC )

“Esta combinação estende o relacionamento já existente entre as companhias na joint venture Forsys Subsea e os efeitos positivos podem ajudar as empresas na baixa do mercado. A transação irá melhorar a escala e a diversificação, com apenas um modesto aumento na alavancagem”, afirmou Amol Joshy, vice-presidente da Moody’s.

A previsão é que as os ganhos de eficiência e otimização resultantes da transação diminuam os custos operacionais e gerem sinergias de US$ 200 milhões em 2018, valor que poderá chegar a US$ 400 milhões em 2019.

“A combinação irá reforçar a capacidade da TechnipFMC de fornecer soluções integradas e distintas para os clientes”, afirma a Moody’s.

Apesar da boa avaliação, a perspectiva da nota é negativa devido aos riscos da integração e à possibilidade de deterioração nas métricas de crédito, caso a demanda pelos produtos das companhias permaneça baixa em meio à crise no setor. A Moody’s informou que pode alterar a perspectiva para estável após a análise da estrutura organizacional da nova companhia, da estrutura de capital e das políticas financeiras da empresa.

Ao todo, as receitas das companhias em 2015 somaram US$ 20 bilhões, enquanto o Ebitda totalizou US$ 2,4 bilhões. No final do primeiro trimestre de 2016, o backlog das empresas totalizava US$ 20 bilhões.

A fusão entre a Technip e a FMC Technologies foi anunciada na quinta-feira (19/5). A nova companhia, que se chamará TechnipFMC, terá valor de mercado estimado em US$ 13 bilhões e um portfólio com soluções para os segmentos submarino, de superfície, onshore e offshore. A previsão é que a operação seja concluída até o começo de 2017.