A Magni Partners apresentou a maior oferta para a compra das quatro sondas do grupo – Urca, Frade, Arpoador e Guarapari – com a proposta global de US$ 250 milhões. No entanto, como o preço ficou bem abaixo do valor mínimo de US$ 554 milhões, o resultado da licitação ainda terá que ser apreciado e homologado pelos credores.

A oferta traz a Etesco como operadora e prevê o pagamento de US$ 62,5 milhões para cada uma das sondas. O valor proposto desbancou a oferta do estaleiro Keppel Fels, que apresentou preço global de US$ 50 milhões para aquisição das duas semissubmersíveis em construção pelo grupo no estaleiro Brasfels, em Angra dos Reis (RJ), sendo US$ 35 milhões para a Urca e US$ 15 milhões para a Frade.

A Sete Brasil e o escritório de advocacia Alvarez & Marsal, que assessora o grupo na venda das sondas, tentam agendar a reunião ainda em abril, mas a data só poderá ser cumprida se os 22 credores avaliarem os termos da proposta da Magni e discutirem a questão com suas diretorias. Caso o trabalho interno das empresas se estenda por mais tempo, a reunião para aprovação do preço final acabará adiada para a primeira semana de maio.

A BE Petróleo apurou que a diretoria da Sete Brasil, o Alvarez & Marsal e o Licks Contadores Associado – administrador judicial do processo – seriam favoráveis à aprovação do resultado da licitação. Pesam a favor da avaliação o imbróglio técnico e jurídico que envolve o projeto e o fato de esta poder ser a oportunidade derradeira para recuperar parte do prejuízo acumulado com a Sete Brasil. Conforme antecipado, já havia a expectativa no mercado de que as ofertas ficariam abaixo do patamar estabelecido no edital.

A reunião para aprovação do preço de US$ 250 milhões promete render embates, sobretudo se seguir o rastro do processo de aprovação do plano de recuperação judicial da Sete Brasil. Antes de sua homologação, no início de novembro, foram registrados 14 adiamentos da Assembleia Geral de Credores.

Boa parte deles têm a percepção de que é melhor garantir um cifra menor do que arriscar outras iniciativas, mas o fato é que há diversas possibilidades em aberto: aprovar a oferta de imediato, solicitar negociação com a Magni para melhoria das condições, reprovar a proposta e requerer a abertura de uma nova licitação ou não aprovar o preço e solicitar a liquidação da Sete Brasil.

Outra opção seria buscar uma negociação com os estaleiros para tentar rever o valor necessário para a conclusão das obras. Executivos envolvidos na operação entendem que o Brasfels e o Jurong Aracruz (ES) – este último responsável construção dos navios-sonda Arpoador e Guarapari – apresentaram orçamentos altos para os proponentes e que isso impactou negativamente o valor da oferta.

A lista de credores da Sete Brasil inclui 12 acionistas (BTG Pactual, Luce, EIG Global Energy Partners, Lakeshore, Previ, Petros, Funcef, Valia e FI-FGTS, Santander, Bradesco e Petrobras), cinco bancos e cinco estaleiros. A dívida do grupo soma cerca de US$ 5 bilhões, e a projeção é que apenas 10% desse valor seja quitado.

Caso os credores optem por aprovar a proposta comercial da Magni, o resultado da licitação ainda dependerá da Petrobras. Como as quatro sondas ficarão sob contrato com a petroleira brasileira pelo prazo de dez anos – afretadas por taxa de US$ 299 mil/dia –, a diretoria da petroleira terá que aprovar o nome da Etesco como empresa operadora das unidades.

A entrega das propostas foi realizada no dia 4 de abril, mas o Licks Contadores Associado optou por não divulgar os valores apresentados antes de fazer uma análise preliminar das ofertas

Fonte: Revista Brasil Energia