Até hoje a Latam não viu a cor dos US$ 2,4 bilhões apresentados na Justiça americana para financiar a Recuperação Judicial da companhia. O dinheiro seria aportado em duas tranches de financiamento em uma modelagem conhecida como DIP (Debtor-in-Possession ).

Uma série de petições pelo fundo Jefferies Capital, que apresentou propostas alternativas que somam US$ 2,2 bilhões e que questiona as condições das propostas apresentadas pela Latam, têm atrasado a aprovação do DIP. Para o Jefferies, que representa um grupo de credores financeiros, a proposta apresentada pelos acionistas da Latam são prejudiciais aos demais credores ao permitir que sejam convertidas em participação acionária. — Todos querem que o processo seja concluído o mais rapidamente, mas têm de ser em condições razoáveis —, diz uma fonte próxima a esses credores e que está confiante que a decisão saia na próxima semana.A pressão do Jefferies já levou os acionistas da Latam a melhorar a própria proposta,com uma redução da parcela conversível em participação acionária, de 35% para 22%.

A Corte de Falências de NY começou a julgar as propostas do DIP no final de julho. E a expectativa era de que os recursos fossem aprovados até o início desta semana. A Latam tem dívidas que somam US$ 18 bilhões.

A empresa apresentou junto com o pedido de Recuperação Judicial na Corte Americana, o chamado Capítulo 11, um DIP de US$ 1,3 bilhão do fundo Oaktree, e outro, no valor de US$ 900 milhões, dos acionistas da empresa — as famílias Cueto e Amaro e a Qatar Airlines — podendo somar mais US$250 milhões.

Com o impasse na Corte americana, a notícia publicada hoje pelo Globo de que oBNDES poderá aportar recursos na Latam nos EUA, desde que os recursos sejam dirigidos para a operação brasileira, é um alívio para a companhia.— Os débitos pretéritos da empresa são de aproximadamente US$ 18 bilhões.

Nesse sentido a ajuda do governo via BNDES é tão essencial quanto o financiamento privado no DIP — diz Ana Carolina Monteiro, advogada da área de reestruturação do Kincaid Advogados, que representa credores brasileiros.Procurada, a Latam afirmou que “desde o início das conversas com o BNDES uma das condições era de que o capital fosse investido na operação da Latam Brasil, sendo esta uma condição que a empresa consegue cumprir integralmente.”

Fonte: Jornal O Globo